La reelección de Donald Trump como Presidente de los Estados Unidos ha provocado cambios significativos en las discusiones sobre política fiscal global, notablemente la retirada de EE. UU. de un acuerdo internacional destinado a establecer un impuesto mínimo global del 15% sobre las corporaciones multinacionales.

Este acuerdo, desarrollado bajo los auspicios de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), había sido respaldado por 142 países, incluyendo a los Estados Unidos.

Sin embargo, un reciente memorando firmado por el Presidente Trump indica que EE. UU. ya no se adherirá a este acuerdo, afirmando que los compromisos asumidos por la administración anterior no son vinculantes.

Este desarrollo tiene implicaciones significativas para países que ya han comenzado a implementar el impuesto, particularmente en la Unión Europea.

España, por ejemplo, había planeado aplicar el impuesto mínimo global a partir de diciembre de 2024. La medida de EE. UU. introduce incertidumbres en estos países respecto a futuras inversiones internacionales y potenciales medidas retaliatorias.

La postura de la administración Trump es que el acuerdo fiscal global infringe sobre la soberanía de EE. UU. y contradice los objetivos domésticos de crecimiento económico.

El Presidente Trump ha propuesto reducir la tasa impositiva corporativa nominal del 21% al 15%.

Expertos legales, como Pablo Gómez-Acebo, predicen que EE. UU. aplicará selectivamente los principios fiscales de la OCDE solo cuando beneficien la recaudación de ingresos domésticos.

El objetivo del acuerdo de la OCDE es garantizar que las corporaciones multinacionales paguen una tasa impositiva mínima del 15% independientemente de su ubicación, desalentando así la evasión fiscal a través de la reubicación fiscal.

Un país que no implemente esta política permitiría a otros recaudar los impuestos no percibidos.

Como la mayor economía del mundo, la decisión de EE. UU. puede afectar significativamente el sistema fiscal global.

Solo 32 países, principalmente europeos, han ratificado o están en proceso de ratificar el acuerdo.

El consultor fiscal Juan José Sánchez ve el memorando de EE. UU. como un desarrollo crucial, destacando un cambio anticipado hacia políticas fiscales unilaterales más agresivas.

El memorando también alude a posibles acciones de EE. UU. contra países que implementen el impuesto, calificando el marco de la OCDE como discriminatorio.

Especifica que dentro de 60 días se propondrán medidas para salvaguardar los intereses económicos de EE. UU., con la posibilidad de aranceles similares a los introducidos durante las disputas sobre el impuesto a los servicios digitales en 2019.

Las naciones europeas enfrentan decisiones difíciles, con poco margen de maniobra debido a obligaciones fiscales y necesidades de financiamiento del bienestar.

Aunque están obligados por una directiva de 2022 a aplicar el mínimo fiscal global, existe preocupación por el posible impacto económico de las contramedidas de EE. UU.

Algunos expertos sugieren que las repercusiones podrían llevar a las naciones a reconsiderar sus estrategias fiscales.

Los potenciales ingresos fiscales adicionales derivados de implementar este impuesto mínimo dependen de una adopción internacional más amplia y del cumplimiento corporativo.

Por ejemplo, estimaciones previas del Ministerio de Hacienda de España proyectaron ingresos adicionales anuales de aproximadamente 2.600 millones de euros.

En general, la retirada de EE. UU. ha introducido incertidumbres y complejidades en los esfuerzos continuos por estandarizar la fiscalidad corporativa global, afectando las decisiones de inversión y las políticas fiscales internacionales.